Типове поръчки за търговия | Пазарна поръчка, лимитирана поръчка и разширени типове

Тази статия разглежда различните видове търговски поръчки, които инвеститорите и търговците използват на финансовите пазари. Обсъждаме пазарни поръчки, лимитирани поръчки и по-усъвършенствани типове, като например стоп-лимит и трейлинг-стоп поръчки. 

Така че техните характеристики, предимства и недостатъци ви помагат да вземате решения и да управлявате ефективно риска. 

Ключови изводи

• Търговските поръчки се изпълняват незабавно без гарантирана цена, което е идеално за бързи сделки на ликвидни пазари. 
• Лимитираните поръчки позволяват на търговците да определят желаната цена, но не винаги могат да бъдат изпълнени. 
• Заповедите за покупка със стоп-лимит и за продажба със стоп-лимит се задействат при зададена цена и след това се превръщат в лимитирани поръчки, като помагат на трейдърите да навлязат в растящи пазари или да защитят печалбите. 
• Определенията за стоп-загуба се превръщат в пазарни поръчки за ограничаване на загубите след достигане на определена цена.
• Определените поръчки за стоп-загуба предлагат точни цени за продажба, но рискуват да не бъдат изпълнени. 
• Стоп поръчките за спиране на движението автоматично се адаптират, за да блокират печалбите при благоприятно движение на цените. 

Търговска поръчка

Търговската поръчка е един от основните видове поръчки за търговия, използвани от инвеститори и търговци на различни финансови пазари, включително борси за акции, форекс и криптовалути. Пазарните поръчки се изпълняват почти мигновено и се използват, когато скоростта е приоритет пред цената.

Характеристики на пазарните поръчки

Ето някои основни характеристики на пазарните поръчки:

• Незабавно изпълнение: Търговските поръчки се изпълняват възможно най-бързо, което е идеално, когато искате да влезете или да излезете от позиция незабавно.
• Не се гарантира цена: Въпреки че пазарните поръчки се изпълняват бързо, няма гаранция за цената на изпълнение, особено при бързо променящи се или неликвидни пазари.
• Най-добрият вариант за ликвидни пазари: Те работят най-добре на високоликвидни пазари, където спредът между офертата и търсенето е малък, което минимизира разходите, свързани с незабавното изпълнение.

Пример от реалния свят

Представете си, че искате да закупите акции на компанията XYZ, които в момента се търгуват на цена 50 USD. Поставяте пазарна поръчка за 100 акции. Поръчката се изпълнява незабавно и получавате акциите на най-добрата налична цена, която може да е малко над или под 50 USD, в зависимост от ликвидността на пазара и текущото търсене.

Предимства и недостатъци

Надолу са представени някои от основните предимства и недостатъци на използването на пазарни поръчки:

Предимства:

• Простота: Пазарните поръчки са лесни за изпълнение, което ги прави достъпни за всички търговци.
• Скорост: Те позволяват бързо изпълнение, което е от решаващо значение при нестабилни пазари, където цените се променят бързо.

Недостатъци:

• Слипс: При волатилни или неликвидни пазари крайната цена може да се различава от последната търгувана цена, което води до слипс.
• Няма контрол върху цената: Трейдърите нямат контрол върху цената на изпълнение, което може да бъде проблематично при бързо променящи се пазари.

Определяне на лимита

За разлика от пазарните поръчки, които се изпълняват незабавно на най-добрата налична текуща пазарна цена, лимитираните поръчки дават по-голям контрол върху цената, на която ще бъде изпълнена сделката. Този тип поръчки са от полза при нестабилни пазари или при търговия с ценни книжа с по-малка ликвидност.

Как работят лимитираните поръчки?

При подаването на лимитирана поръчка трейдърите определят конкретна ценова граница – максималната цена, която са готови да платят при покупка на акции, или минималната цена, която са готови да приемат при продажба. Поръчката може да бъде изпълнена, ако пазарната цена отговаря на определената лимитирана цена или е по-добра от нея.

Ето някои основни моменти за лимитираните поръчки:

• Лимитирана поръчка за покупка: Определяте цена за покупка под текущата пазарна цена. Поръчката се изпълнява само ако цената на криптовалутата надхвърли зададения от вас лимит.
• Поръчка за продажба с лимит: Задавате поръчка за продажба над текущата пазарна цена. Поръчката се изпълнява само ако цената на ценната книга се повиши до посочената от вас лимитирана цена или по-висока.

Предимства на лимитираните поръчки

Надолу са изброени някои предимства и недостатъци на използването на лимитирани поръчки в търговията: 

Предимства:

• Контрол върху цената: Търговците имат по-добър контрол върху цената, на която се изпълнява сделката.
• Разходно ефективен: Помага за избягване на приплъзването, което представлява разликата между очакваната цена и цената, на която е изпълнена.
• Без нежелани запълвания: Защитава от покупка на по-висока цена или продажба на по-ниска цена от предвидената.

Недостатъци:

• Няма гаранция за изпълнение: Нареждането може да не бъде изпълнено, ако пазарната цена не достигне лимита.
• Частично изпълнение: При бързо променящ се пазар само част от поръчката ви може да бъде изпълнена, ако изобщо бъде изпълнена.
• Стойност на възможността: Може да пропуснете други възможности за търговия, докато чакате цената да достигне лимита ви.

Допълнителни видове поръчки

Когато се обсъждат видовете поръчки за търговия, е от решаващо значение да се разбере, че освен основните пазарни и лимитирани поръчки, има и по-усъвършенствани видове, които могат да предложат на търговците по-голям контрол върху техните сделки. Тези усъвършенствани поръчки са от съществено значение при волатилни пазари, като например търговията с криптовалути, където цените се променят бързо. 

Поръчка за покупка на стоп-лимит

Заповед за покупка със стоп-лимит е поръчка за покупка на криптовалута на определена цена (стоп цена) или по-висока, но само след като е достигната или премината дадена стоп цена. Този тип поръчка се използва, когато търговецът очаква, че цената на даден актив ще се увеличи, след като достигне определено ниво. 

Ето как работи:

• Активиране: Поръчката е неактивна, докато пазарната цена не достигне стоп цената.
• Изпълнение: След като се активира, тя се превръща в лимитирана поръчка за покупка на лимитирана цена.

Пример: Представете си, че следите криптовалута, която в момента се търгува на цена от 200 USD. Смятате, че ако започне да се движи над 210 USD, ще продължи да поскъпва. Бихте могли да зададете поръчка за покупка със стоп цена от 210 USD и лимитирана цена от 215 USD. Ако цената достигне 210 USD, поръчката ви се активира, но ще закупите актива само ако можете да го направите за 215 USD или по-малко.

Заповед за продажба на стоп-лимит

И обратно, поръчка Sell Stop-Limit е поръчка за търговия с ценна книга на определена цена (лимитирана цена) или по-висока, но само след достигане или преминаване на определено ценово ниво (стоп цена). Този вид поръчка помага на търговците да защитят печалбите си или да ограничат загубите. 

Ето как функционира:

• Активиране: Поръчката става активна само когато пазарната цена достигне стоп цената.
• Изпълнение: От момента, в който поръчката е активна, тя се превръща в лимитирана поръчка за продажба на лимитираната цена или по-висока.

Пример: Да предположим, че притежавате криптовалута, която в момента се търгува на цена от 300 USD. За да защитите инвестицията си, поставяте стоп поръчка за продажба със стоп цена 290 долара и лимитирана цена 285 долара. Ако цената падне до 290 USD, поръчката ви се активира и системата ще се опита да продаде актива ви за 285 USD или повече.

Заповед за спиране на загубата

Заповедта за стоп-загуба е основен инструмент за управление на риска, който позволява на инвеститорите да ограничат потенциалните си загуби по дадена позиция. Това е поръчка за търговия, предназначена да продаде актив на определена ценова точка, известна като стоп цена. Този тип поръчка се използва широко на различни пазари, включително за търговия с акции, форекс и криптовалути.

Ключови характеристики на поръчката Stop-Loss:

• Автоматично изпълнение: След като цената на стопа бъде достигната, поръчката за стоп-загуба се превръща в пазарна поръчка и се изпълнява на следващата налична цена.
• Управление на риска: Помага на трейдърите да управляват риска, като ограничават потенциалните загуби.
• Контрол на движението: Предотвратява вземането на емоционални решения чрез задаване на предварително определени точки на излизане.

Лимит на стоп-загуба

Заповедта с лимит на стоп-загуба е разновидност на заповедта със стоп-загуба, която определя две цени: цената на стопа и цената на лимита. Когато стоп цената е активна, поръчката се превръща в лимитирана поръчка, а не в пазарна поръчка. Това означава, че активът ще бъде продаден само на лимитираната цена или, по-добре, предотвратяване на приплъзване, когато поръчката е изпълнена на по-ниска цена от очакваната.
Предимства:

• Прецизност: Осигурява, че активът се продава на определена или по-добра цена.
• Контрол: Предлага по-голям контрол върху цената, на която се изпълнява поръчката.

Недостатъци:

• Не гарантира изпълнение: Поръчката може да не бъде изпълнена, ако пазарната цена прескочи лимитираната цена.
• Неполезен при бързо променящи се пазари: При силно волатилни пазари цената може бързо да премине лимитираната цена, което води до неизпълнени поръчки.

Заповед за спиране на движението

Заповедта “trailing-stop” е специална заповед за спиране на загубите, която се променя автоматично. Тя поддържа стоп цената на определен процент или сума в долари под пазарната цена, като се коригира при движение на цената във ваша полза. Това позволява на трейдърите да защитят печалбите си, като същевременно дават възможност на позицията да расте.

Предимства на поръчките с трайлинг стоп:

• Заключва печалби: Автоматично повишава цената на стопа при нарастване на цената на актива, осигурявайки печалби.
• Гъвкавост: Дава възможност на актива да поскъпне, без да поставя таван на потенциалните печалби.

Заключителни думи за видовете поръчки за криптовалути

Трейдърите разполагат с различни възможности за поръчка при покупка или продажба на криптовалути, всяка от които има своите плюсове и минуси. Пазарните поръчки са бързи, но не гарантират цена, докато лимитираните поръчки определят цена, но може да не се изпълнят. Поръчките Stop-limit и Trailing-stop помагат за управление на риска и за фиксиране на печалбите. 

Трейдърите трябва да разбират тези поръчки, за да вземат интелигентни решения въз основа на стратегията си, нивото на риска и пазара. Разумното използване на тези поръчки може да помогне на трейдърите да контролират сделките си, да управляват рисковете и да се справят по-добре в търговията. 

Запитване за видовете поръчки за криптовалути